米国株投資家コタの退屈な毎日

アメリカの連続増配ディフェンシブ株への配当再投資を軸とした長期投資を行うサラリーマンのブログ

米国株(アメリカ株)最新ポートフォリオ

2017年11月10日時点における、最新の米国株(アメリカ株)ポートフォリオに関する話題です。

 

これまで、日本株でも米国株でもいろいろと紆余曲折してきましたが、ようやく長期保有に耐え得る理想的なディフェンシブポートフォリオが固まってきました。

 

基本的には、キャピタルゲインではなくインカムゲインを重視しており、その配当金を再投資することにより保有株式資産を増やす、いわゆる配当再投資に適したポートフォリオを構築しています。

 

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現時点の銘柄数は計10銘柄と、分散型が多い米国株(アメリカ株)投資家の中では、どちらかと言うと集中型投資のカテゴリーに入る銘柄数だと思いますが、全てディフェンシブ株ということもあるためリスク的には高くはありません。

 

それでは、私が個人的におすすめする理想のポートフォリオに関する考え方と特長について簡単に触れた後、最後に最新の構成銘柄をご紹介します。

 

ポートフォリオを構成する銘柄の選定基準

 

①ディフェンシブな事業内容であること

 

基本的に配当金を重視しているため、長く継続して配当金を生む可能性が高い事業、つまりは景気に左右されづらくディフェンス力に優れた、生活必需品やヘルスケアセクターに属する銘柄を中心にポートフォリオを構成しています。

 

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②伝統的に株主還元に対して積極的であること

 

中でも、現在高配当か否かということだけに拘らず、伝統的に株主還元に積極的であり、実際に連続増配や自社株買いを長年継続している実績を持つ銘柄群を優先して選んでいます。

 

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③各セクターにおいて優位性を持つ企業であること

 

各セクターの中でも、飲料、日用品、食品など、それぞれのカテゴリーにおいてブランド力や販売網など、有形無形問わず何らかの差別化ポイントを持ち、相対的に優位な地位にあると考えられる銘柄を選んでいます。

 

銘柄別構成比の目標値

 

基本的に円換算における構成比をベースにポートフォリオ全体を管理しており、最大シェア銘柄でも15%に収まるように、銘柄毎の期待度に応じた割合を基に配分しています。

 

また、買い増しについては、保有株から生み出される配当金だけでなく、原則毎月最低7万円以上を給与収入から捻出し、目標構成比を下回る銘柄を対象に実施するようにしています。

 

理想の銘柄数と追加候補

 

既に10銘柄に分散させており、銘柄分散の観点から言うと、最低限のリスクヘッジは実現できていると考えているため、今後は大幅に銘柄を増やす構想はありません。

 

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基本的に配当再投資をベースに保有資産の増加を図る方針のため、今後保有する可能性のあるセクターとしては、生活必需品やヘルスケアに加え、通信や電力が挙げられましょう。

 

通信や電力は、景気に左右されづらい事業で浮き沈みが少ない他、株価の成長は期待できないものの継続的に高配当が期待できることから、配当再投資に適したセクターだと言えます。

 

ただ一番の懸念は、通信、電力共に、設備投資など事業を継続するのに多額のコストを必要とするため、長期的にみた場合の株主還元余地で考えると、生活必需品やヘルスケアに比べて相対的に劣る可能性がある点です。

 

したがって、これらのセクターに投資する場合は、配当収入を補完する役割として低配当銘柄と組み合わせる形で投資するなど、構成比を限定する形で投資して行くつもりです。

 

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ちなみに、現在人気の高いアマゾン、アルファベット、アップル、フェイスブックなどのグロース銘柄は、配当再投資とマッチしない他、落ち着いて長期的に投資を継続できないため、ポートフォリオに迎え入れるつもりはありません。

 

現在の鉄板ポートフォリオ

 

いずれにしても、配当再投資に適した銘柄群で構成しているため、良くも悪くも動きが少なく落ち着いて投資に携わることができる、おすすめのディフェンシブ銘柄を集結させたポートフォリオです。

 

あまりにも退屈な場合は、遊びの要素を入れたり、銘柄を入れ替えたりすることもありますが、基本路線は変えず、急げば廻れの精神で粛々と株数を積み増し、ポートフォリオの着実な成長を図っていこうと思います。

 

それでは最後に、現在の米国株(アメリカ株)ポートフォリオ10種を保有株数と共に、以下の通りご紹介します。

 

①コカ・コーラ 540株

②プロクター・アンド・ギャンブル 260株

③アルトリア・グループ 330株

④ゼネラル・ミルズ 360株

⑤エクソン・モービル 170株

⑥ファイザー 430株

⑦ジョンソン・エンド・ジョンソン 110株

⑧マコーミック 140株

⑨エーティー・アンド・ティー 210株

⑩ロイヤル・ダッチ・シェル 105株

 

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