米国株投資家コタの退屈な毎日

アメリカの連続増配ディフェンシブ株への配当再投資を軸とした長期投資を行うサラリーマンのブログ

配当再投資戦略を選んだ4つの理由!自分なりの最適な投資の形とは

私は米国(アメリカ)のディフェンシブ株に対する配当再投資を軸とした長期投資を行っていますが、当然ながら投資の形は様々であり、誰もがこの方法に魅力を感じるかと言えばそうとも限りません。

 

というのも、そもそも投資というのは、それぞれの投資する目的、知識や経験の深さ、さらにはリスク許容度といった投資家が置かれている状態など、各投資家の状況に合う方法を選ぶべきものだからです。

 

そこで今日は、私が配当再投資戦略という形を選んだ理由について、あくまでも個人的な考えを4つほどご紹介してみたいと思いますので、同じような志向を持っている方は是非ご参考ください。

 

配当再投資戦略は大きくなくとも勝率が高い

 

一般的に株式投資とは、大きく勝つための手段であることが多いかと思いますが、私の場合は若干異なり、それほど大きくなくとも勝てる確率、もしくは負けない確率が高いことを重要視しています。

 

勿論、私も人並みに欲望を持っているため、大きく勝てるのであればそれに越したことはありませんが、通常リスクとリターンは連動しており、大きく勝つ可能性があるということはつまり負ける確率も同じくらい高いということになるため、それは望むところではありません。

 

その意味で配当再投資戦略は、暴落時も含めポートフォリオ全体として株価下落に対する耐性が高い傾向にあり、大きなマイナスを被ることが少ない戦略だと言えます。

 

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というのも、配当再投資ポートフォリオを構成する銘柄群は、連続増配をはじめ安定した高配当が期待できる銘柄を選ぶのがセオリーであり、そういった銘柄群は下落相場の際も買い支えられることが多いためです。

 

ジェレミー・シーゲル氏の著書「株式投資の未来」の中でも、配当の効果に関して次のように語られています。

 

相場が下落する局面で、配当はとくに次の2つの役割で投資家に貢献する。まず再投資を通じて保有株を余分に積み増せるので、これがポートフォリオの価値下落を受け止めるクッションとなる。下落局面に再投資を通じて保有株を積み増す配当の働きを私は「下落相場の安全装置」と呼んでいる。

 

つまり、ポートフォリオの評価額の下げ幅も少なく、さらに配当金による定期的な買い増しで購入単価も下げられるということは、評価額が回復するスピードや可能性もより高くなるため、負ける確率が低い(勝ちやすい)に違いない、という理屈です。

 

投資家としての自分の身の丈に合っている

 

プロフィールにもある通り、私はどこにでも居る普通の中年サラリーマンであり、株式投資に関する知識や経験も少ない素人投資家であるため、底値で買い高値で売るという、タイミングを計るような高度な投資法を上手にできる術がありません。

 

こういう表現をしてしまうと配当再投資派の投資家から怒られてしまうかもしれませんが、誤解を恐れずに言えば、自分がそういう素人レベルの投資家であると分かっているからこそ、この配当再投資戦略を選んだと言っても過言ではありません。

 

なぜならば、戦略という名前を付けてしまうと小難しそうに聞こえるかもしれませんが、配当再投資戦略自体は、銘柄選びと再投資の徹底というポイントを外しさえしなければ、誰でも実践できるシンプルで簡単な投資方法だからです。

 

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伝説の投資家ウォーレン・バフェットも、次のような名言を残しています。

 

リスクとは、自分が何をやっているのかよくわからないときに起こるものです。

 

お金が絡んでしまうと思わず背伸びをしてしまいがちになりますが、自分の実力を把握し、身の丈に合ったやり方を実践することこそが成功への近道だと考えており、詰まるところ私の場合はそれが配当再投資戦略であったということです。

 

精神的にも長く市場に居続けることができる

 

極端に言えば、この戦略は支払われる配当金を機械的に保有銘柄に再投資することだけを考えていれば良く、且つ株価が下落相場を迎える時こそが真価を発揮できるチャンスでもあるため、基本的に株価の動きに対して一喜一憂する必要がありません。

 

恐らくキャピタルゲインを主目的とする通常の投資家にとっては、株価の動きが全てでもあるため、下落相場が訪れてしまった際には精神的に穏やかで居ることが難しくなり、退場してしまう人も後を絶ちません。

 

株式投資で重要なことは、稲妻が走る瞬間を逃さないよう市場に居続けることであるとも言われるため、その意味では精神的に安定した状態を維持することができ、市場に長く居続けられる配当再投資戦略は、勝てる可能性を高める有効な手法とも言えるのではないかと思いますがいかがでしょうか?

 

株式投資の目的と合致している

 

アーリーリタイアという夢は捨てていないものの、私の現実的な株式投資の目的は、保有株式からの配当金(最低毎月10万円)を老後の生活費の一部に充てることにより、ゆとりのある老後生活を実現することにあります。

 

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冒頭でも触れた通り、配当再投資戦略でチョイスする銘柄は、生活必需品やヘルスケアセクターなど、景気に左右されない事業を営んでいる銘柄が中心であり、それらの企業は長く安定的に配当金を支払う能力を備えているため、上記の目的にも合致していると言えましょう。

 

特に私が現在投資している銘柄は、配当王や配当貴族など連続増配の常連銘柄が多く、老後を迎える頃には増配により配当金額も大幅に増えていることが期待できるため、恐らく想定以上にゆとりのある老後を迎えられることでしょう。

 

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最後に

 

正直、私の挙げた理由はどちらかと言うといずれも消極的とも言えるような内容でもあるため、大きく儲けることを目的として株式投資を志す方にとっては、あまり魅力的には映らないような気がします。

 

私も昔は、株式投資で億万長者になりアーリーリタイアを実現することを夢見て投資に臨んでいた時期もありましたが、そういった時期も経た上で今の私が改めて感じている教訓を諺で表すならば、 ❝ 急がば回れ ❞ であり、それが配当再投資戦略だと言えます。

 

最終的に、この私の考え方が一般的な正解となるか否かは別として、少なくとも私にとっては限りなく最適解に近い戦略だと考えていますが、皆さんにとっての最適解とはどのような投資戦略でしょうか?